主力资金青睐两大领域，光模块头部企业短期承压。

近期市场资金流动呈现明显分化迹象。本周整体主力资金出现较大规模净流出，多个传统强势行业遭遇显著减持压力。与此同时，部分受益于宏观环境和产业链重估的领域却吸引了大量增量资金入场，显示出机构对未来景气方向的清晰判断。

从行业层面来看，基础化工和家用电器两大板块成为本周资金净流入的主要承接者。基础化工行业在油价波动和地缘因素影响下，产业链价格传导逐步显现，部分煤化工路线产品受益明显。多家机构分析指出，在能源价格上行背景下，相关小品种添加剂和中间体需求趋于活跃，成本支撑与提价逻辑并存，有望带来行业整体改善。家用电器板块则在消费回暖预期下获得关注，相关企业基本面趋稳，资金流入反映了对内需复苏的乐观情绪。

锂电产业链相关个股在本周表现突出，多家头部企业获得显著加仓。宁德时代作为行业标杆，近期业绩持续创下新高，现金分红与回购力度保持强劲，显示出公司对未来发展的坚定信心。阳光电源、比亚迪等企业在光伏储能和新能源汽车领域布局深厚，订单饱满与技术迭代同步推进，吸引了大量主力资金青睐。其他如亿纬锂能、天赐材料等企业也在板块内获得不同程度增持，整体锂电白马股群呈现资金集中流入态势。

相比之下，光模块相关企业短期面临资金调整压力。光迅科技在本周遭遇较大卖盘，股价出现明显回落，龙虎榜数据显示净卖出规模较大。尽管公司作为国内光通信领军平台，在传输和数通领域份额稳固，但市场情绪短期转向谨慎。华工科技、中际旭创、新易盛、天孚通信等头部玩家同样出现主力资金撤离迹象，部分企业前期涨幅较大后获利了结压力显现。不过，从产业趋势观察，机构对光模块长期需求保持乐观，800G及以上高速产品订单饱满，1.6T规模化出货加速推进，3.2T研发布局已然启动，未来增长空间广阔。

总体而言，本周资金流动凸显结构性特征。基础化工受益能源链条重估与小品种涨价，锂电板块则在需求复苏与技术升级双轮驱动下获得青睐。光模块虽短期遇冷，但产业基本面强劲，调整或为长期布局提供机会。投资者需关注宏观政策动向与产业链价格变化，理性把握配置节奏。